grundbesitz europa

Exzellente Lagen - Immobilien in ganz Europa!

Ein solides Fundament fürs Depot

Wie wär’s mit einem „Parkhaus“ mit denkmalgeschützter Fassade direkt in London? Oder einem Shopping-Center in Portugal? Oder was würden Sie zu einem spektakulären Bürogebäude am Hamburger Elbufer sagen? Seien Sie doch am besten bei allen dabei – und das schon mit weniger als 50 Euro: mit dem grundbesitz europa.

Ausgewählte Immobilien – schon für rund 50 Euro

Der grundbesitz europa ist ein offener Immobilienfonds, der vorrangig in klassische Gewerbeimmobilien in guten bis sehr guten Lagen etablierter Immobilienmärkte investiert. Als Anlageziel werden regelmäßige Erträge aufgrund zufließender Mieten und Zinsen sowie ein Wertzuwachs angestrebt.

" Neben unserer Strategie, den Fonds sektoral vor allem mit dem Fokus auf Wohnen und Logistik sowie geografisch breit aufzustellen und weiter zu diversifizieren, investieren wir weiterhin auch in vielversprechende Büroimmobilien.

Anke Weinreich Fondsmanagerin des grundbesitz europa

7 gute Gründe, in den grundbesitz europa zu investieren

1. Breit diversifiziertes europäisches Immobilienportfolio

Einmal quer durch Europa – vom Bürogebäude bis zur Lagerhalle. Der grundbesitz europa hat die Trends und Entwicklungen ständig im Blick und setzt auf eine breite Mischung an Immobilien.

2. Gute Ertragssituation

Attraktive Immobilien mit überwiegend langfristigen Mietverträgen sorgen für regelmäßige und planbare Einnahmen.

3. Geringe Wertschwankung

Seit seiner Auflegung im Jahr 1970 erzielte der grundbesitz europa auf Jahresebene ausschließlich positive Ergebnisse. So vereint der Fonds die Chance auf eine positive Rendite mit nur relativ geringen Wertschwankungen[1].

4. Niedrige Korrelation

Aufgrund der niedrigen Korrelation zu anderen Asset-Klassen, wie z. B. Aktien und Renten, stellen offene Immobilienfonds eine sinnvolle Ergänzung für die Zusammensetzung eines Portfolios dar.

5. Regelmäßige Ausschüttungen

Regelmäßige Ausschüttungen sind geplant. Dieser Plan konnte in jedem Geschäftsjahr seit Auflegung im Jahr 1970 erfolgreich umgesetzt werden – die Anleger haben jährlich eine Ausschüttung erhalten.[2]

6. Risikoreduzierung

Durch Beimischung offener Immobilienfonds können Anleger Ihr (Gesamt-)Depot festigen. Und das bei gleichzeitig möglicher Renditeerhöhung.[3]

7. Hervorragende Qualität

DWS – zum zehnten Mal in Folge mit der Höchstnote „AAA AMR“ ausgezeichnet.[4]

Aktuelle Einschätzung zu den Immobilienmärkten

Immobilienmarkt - Überblick

Ukraine-Krieg und Inflation sorgen für Markteintrübung

Nach einem gutem ersten Quartal 2022 hat sich das wirtschaftliche Umfeld mittlerweile deutlich eingetrübt und die Märkte sind in eine Gemengelage aus hoher Inflation und steigenden Zinsen einerseits sowie einer wirtschaftlichen Abkühlung andererseits geraten​.

Der Ukraine-Krieg hat zu erheblichen Preissteigerungen geführt und die Inflation auf das höchste Niveau seit Anfang der 1980er Jahre gehoben. In unserem Basisszenario gehen wir allerdings von einer Normalisierung der Inflation und einem Rückgang der Wirtschaftsleistung im nächsten Jahr aus.

Während das Rezessionsrisiko nach wie vor hoch ist, haben die Märkte weitere Zinsanhebungen eingepreist, infolgedessen es zu einem rasanten Anstieg der langfristigen Zinsen und Finanzierungskosten gekommen ist. Für die Vermietungsmärkte ist die hohe Inflation aufgrund der Verbreitung indexierter Mietverträge jedoch tendenziell positiv und wirkt sich dämpfend auf Preisrückgänge infolge steigender Ankaufsrenditen aus. Trotz kurzfristiger Anpassungen haben wir unsere Einschätzung bezüglich langfristiger Anfangsrenditen sektorübergreifend jedoch nur leicht angepasst.

Büroimmobilien

  • Es wird mit einem durchschnittlichen Rückgang der Spitzenrenditen von 60 Basispunkten die stärkste Korrektur erwartet.
  • ESG-konforme Top-Objekte bleiben mieterseitig gefragt und verzeichnen Mietsteigerungen, während die hohen Baukosten und die Unsicherheit unter Projektentwicklern zu einem Rückgang des Fertigstellungsvolumens führen dürften.

Einzelhandel

  • Die Probleme haben sich durch den Ukraine-Krieg nochmals verschärft, da Inflationssorgen und wirtschaftliche Ängste die Kauflaune belasten.
  • Mit Blick auf die Zukunft scheint der Sektor ein hohes Renditepotenzial zu bieten, sollte aber sehr selektiv angegangen werden. Bei erstklassigen Objekten in guter Lage und hoher Nutzerattraktivität oder mit Repositionierungs- und Wertsteigerungspotential dürften sich jedoch Chancen ergeben.

Wohnen

  • Wohnimmobilien bleiben in Zeiten wirtschaftlicher Unsicherheit gefragt. Fundamentaldaten sind stark, das Neubauangebot verknappt sich krisenbedingt weiter.
  • Aus risikobereinigter Sicht bleibt der resiliente Wohnungsmarkt in den nächsten Jahren unser Top Sektor, mit Kopenhagen, Dublin und einigen spanischen und britischen Märkten an der Spitze.
  • ESG-Kriterien, Erschwinglichkeitsüberlegungen und Gesamtmietkosten bleiben ein wichtiges Thema[5].

Logistik

  • Der Sektor scheint sich erneut als krisenfest zu erweisen, ist aber nicht ohne Schwierigkeiten.
  • Trotz steigender Mieten erachten wir die Bewertung in Teilen des Marktes angesichts der zu erwartenden wirtschaftlichen Abkühlung als nicht nachhaltig. Eine Ausnahme bilden Last-Mile-Logistik und Nischensegmente wie Self-Storage. Hier dürfte dank standorttreuer Mieter langfristig ein stärkeres Mietwachstum im Vergleich zu Korridorlagen zu verzeichnen sein.

Hotel

  • Normalisierung der touristischen Nachfrage aus Europa. Internationale Gäste und Geschäftsreisende mit weiterem Erholungspotential.
  • Im Anlagefokus stehen insbesondere touristische / Wochenenddestinationen, Gateway Cities sowie Standorte mit hohen Markteintrittshürden.
  • Tagungs- und Konferenzhotels mit längerer Anpassungsphase.

Quelle: DWS Grundbesitz GmbH, Stand: September 2022.

Ganz Europa in einem Fonds

Auszeichnungen

Scope Rating 2022

grundbesitz europa auf a-AIF heraufgestuft

Der Fonds wird 2022 mit der Ratingnote a-AIF und damit im Vergleich zum Vorjahr um eine Ratingstufe höher bewertet. Lediglich zwei der 17 von Scope bewerteten Offenen Immobilienpublikumsfonds konnten ihr Rating im Vergleich zum Vorjahr verbessern. Nach Einschätzung von Scope hat sich insbesondere die Bewertung des Immobilienportfolios und die Wertentwicklung des Fonds verbessert. Neben der Ankaufspolitik, die Scope „grundsätzlich als chancenreich“ sieht, bewertet die Ratingagentur den Schwerpunkt der Ankäufe auf neu erbaute Objekte und besonders auf den Sektor Wohnen in Europa positiv.[6]

GRESB 2021 (4 von 5 Sterne)

grundbesitz europa 2021 mit „Green Star“ Rating (4 von 5 Sternen)

GRESB[7] ist ein international führendes Bewertungssystem zur Messung der Nachhaltigkeitsperformance von (Gewerbe-)Immobilien. Zuletzt wurden über 1.200 Immobilienunternehmen und -fonds mit einem Gesamtvermögen von 4.800 Mrd. US-Dollar bewertet.

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grundbesitz europa RC

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Offene Immobilienfonds/Renditeorientiert

ISIN: DE0009807008

Währung: EUR

Verwaltungsgebühr: 1,0000%

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Fondsdetails des grundbesitz europa RC

Anteilklasse

RC

Anteilsklassen-Währung

EUR

ISIN

DE0009807008

WKN

980700

Ausgabeaufschlag

5,0%

Verwaltungsvergütung

1,000%

Laufende Kosten (Stand 30.09.2020)

1,050%

Ertragsverwendung

Ausschüttung

Risiken[8]

  • Abhängigkeit von der Entwicklung der jeweiligen Immobilienmärkte.

  • Preisänderungsrisiko: Der Anteilwert kann jederzeit unter den Einstandspreis fallen, zu dem ein Anleger den Anteil erworben hat, aufgrund von: Vermietungs- und Bewertungsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Währungskursrisiken, Risiken aus Währungskursabsicherungsgeschäften.

  • Besonderes Preisänderungsrisiko: Gesetzliche Mindesthaltefrist (24 Monate) und Rückgabefrist (12 Monate) können das Preisänderungsrisiko erhöhen, falls der Anteilwert in diesem Zeitraum unter den Einstandspreis bzw. unter den Anteilwert zum Zeitpunkt der unwiderruflichen Rückgabeerklärung fällt.

  • Liquiditätsrisiko: keine Rückgabe von Anteilen zum gewünschten Zeitpunkt, verbunden mit dem Risiko für den Anleger, über sein eingesetztes Kapital für einen gewissen Zeitraum – unter Umständen auch längerfristig – nicht verfügen zu können. Neuanleger (d. h. Anteilerwerb nach dem 21. Juli 2013) können anders als Bestandsanleger nicht von einem Freibetrag profitieren, sondern müssen stets die o. g. Mindesthalte- und Rückgabefrist einhalten.

Artikel zum Thema Immobilien

1. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

2. Ausführliche Details im jeweils aktuell gültigen Jahresbericht.

3. Quelle: aktualisierte Studie vom 01.03.2009: „Offene Immobilienfonds als wesentlicher Baustein einer erfolgreichen Asset Allocation“ von Prof. Dr. Lutz Johanning und Prof. Dr. Bernd Rudolph, veröffentlicht bei www.bvi.de.

4. Quelle: Scope Analysis; Stand: 09.06.2022.

5. Quelle: DWS, Implications of rising energy costs on European housing affordability, Juni 2022

6. Quelle: Scope Analysis GmbH; Stand: 09.06.2022.

7. Global Real Estate Sustainability Benchmark

8. Details enthält der Verkaufsprospekt.

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