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grundbesitz europa

Exzellente Lagen - Immobilien in ganz Europa!

Ein solides Fundament fürs Depot

Wie wär’s mit einem „Parkhaus“ mit denkmalgeschützter Fassade direkt in London? Oder einem Shopping-Center in Portugal? Oder was würden Sie zu einem spektakulären Bürogebäude am Hamburger Elbufer sagen? Seien Sie doch am besten bei allen dabei – und das schon mit weniger als 50 Euro: mit dem grundbesitz europa.

Ausgewählte Immobilien – schon für rund 50 Euro

Der grundbesitz europa ist ein offener Immobilienfonds, der vorrangig in klassische Gewerbeimmobilien in guten bis sehr guten Lagen etablierter Immobilienmärkte investiert. Als Anlageziel werden regelmäßige Erträge aufgrund zufließender Mieten und Zinsen sowie ein Wertzuwachs angestrebt.

" Neben unserer Strategie, den Fonds sektoral vor allem mit dem Fokus auf Wohnen und Logistik sowie geografisch breit aufzustellen und weiter zu diversifizieren, investieren wir weiterhin auch in vielversprechende Büroimmobilien.

Anke Weinreich Fondsmanagerin des grundbesitz europa

7 gute Gründe, in den grundbesitz europa zu investieren

1. Breit diversifiziertes europäisches Immobilienportfolio

Einmal quer durch Europa – vom Bürogebäude bis zur Lagerhalle. Der grundbesitz europa hat die Trends und Entwicklungen ständig im Blick und setzt auf eine breite Mischung an Immobilien.

2. Gute Ertragssituation

Attraktive Immobilien mit überwiegend langfristigen Mietverträgen sorgen für regelmäßige und planbare Einnahmen.

3. Geringe Wertschwankung

Seit seiner Auflegung im Jahr 1970 erzielte der grundbesitz europa auf Jahresebene ausschließlich positive Ergebnisse. So vereint der Fonds die Chance auf eine positive Rendite mit nur relativ geringen Wertschwankungen[1].

4. Niedrige Korrelation

Aufgrund der niedrigen Korrelation zu anderen Asset-Klassen, wie z. B. Aktien und Renten, stellen offene Immobilienfonds eine sinnvolle Ergänzung für die Zusammensetzung eines Portfolios dar.

5. Regelmäßige Ausschüttungen

Regelmäßige Ausschüttungen sind geplant. Dieser Plan konnte in jedem Geschäftsjahr seit Auflegung im Jahr 1970 erfolgreich umgesetzt werden – die Anleger haben jährlich eine Ausschüttung erhalten.[2]

6. Risikoreduzierung

Durch Beimischung offener Immobilienfonds können Anleger Ihr (Gesamt-)Depot festigen. Und das bei gleichzeitig möglicher Renditeerhöhung.[3]

7. Hervorragende Qualität

DWS – zum zehnten Mal in Folge mit der Höchstnote „AAA AMR“ ausgezeichnet.[4]

Aktuelle Einschätzung zu den Immobilienmärkten

Immobilienmarkt - Überblick

Ukraine-Krieg und Inflation sorgen für Markteintrübung

Nach einem guten Start ins Jahr 2022 führen eine hohe Inflation, steigende Zinsen und wirtschaftliche Abkühlung zu einer deutlichen Eintrübung des wirtschaftlichen Umfelds.

Der Ukraine-Krieg führte zu erheblichen Preissteigerungen, was die Inflation auf das höchste Niveau seit Anfang der 1980er Jahre stiegen ließ. In unserem Basisszenario gehen wir von einem leichten Rückgang der Inflation und einem deutlichen Rückgang der Wirtschaftsleistung im nächsten Jahr aus.

Während das Rezessionsrisiko nach wie vor hoch ist, haben die Märkte weitere Zinsanhebungen eingepreist. Dies hat einen rasanten Anstieg der langfristigen Zinsen und Finanzierungskosten zur Folge. Der Vermietungsmarkt profitiert jedoch von der hohen Inflation: Indexierte Mietverträge wirken sich dämpfend auf Preisrückgänge aus. Trotz kurzfristiger Anpassungen haben wir unsere Einschätzung bezüglich langfristiger Anfangsrenditen sektorübergreifend jedoch nur leicht korrigiert.

Büroimmobilien
  • Es wird ein durchschnittlicher Anstieg der Spitzenrenditen von 60 Basispunkten (0,6 %) erwartet.
  • Nachhaltige, energie-effiziente Objekte bleiben mieterseitig gefragt und verzeichnen Mietsteigerungen.
  • Hohe Baukosten und die Unsicherheit unter Projektentwicklern führen zu einem Rückgang des Fertigstellungsvolumens.

Einzelhandel
  • Der Einzelhandel kämpft bereits seit Covid-19 mit Herausforderungen, welche sich nochmals durch den Ukraine-Krieg verschärft haben. Inflationssorgen und wirtschaftliche Ängste belasten weiter die Kauflaune der Konsumenten.
  • Mit Blick auf die Zukunft scheint der Sektor ein Renditepotenzial zu bieten, sollte aber sehr selektiv angegangen werden.

Wohnen
  • Einer stabilen Nachfrage nach Wohnimmobilien steht ein sich weiter verknappendes Neubauangebot entgegen und sollte preisstützend wirken.
  • Gestiegene Zinsen sowie erhöhte Anforderungen der Banken beim Erwerb von Eigenheim wirken sich positiv auf Vermietungsobjekte aus.
  • Der resiliente Wohnungsmarkt bleibt auch in den nächsten Jahren unser Top-Sektor.
  • Die wichtigen Themen bleiben auch weiterhin relevant: ESG-Kriterien, Erschwinglichkeitsüberlegungen und Gesamtmietkosten.

Logistik
  • Der Sektor erweist sich erneut als krisenfest.
  • Steigende Mieten in diesem Segment konkurrieren mit der zu erwartenden wirtschaftlichen Abkühlung. Opportunitäten sehen wir im Bereich der Last-Mile Logistik oder dem Bereich Self-Storage.

Hotel
  • Nach Covid-19 normalisiert sich in Europa – getrieben durch Geschäftsreisende und internationale Touristen – die Nachfrage nach Hotelübernachtungen.
  • Im Anlagefokus stehen insbesondere Städte und Regionen, die Anziehungspunkt für Touristen sind.
  • Die Nachfrage nach Tagungs- und Konferenzhotels erholt sich im Vergleich langsamer – eine längere Anpassungsphase ist zu erwarten.

Quelle: DWS Grundbesitz GmbH, Stand: September 2022.

Ganz Europa in einem Fonds

Auszeichnungen

Scope Rating 2022

grundbesitz europa auf a-AIF heraufgestuft

Der Fonds wird 2022 mit der Ratingnote a-AIF und damit im Vergleich zum Vorjahr um eine Ratingstufe höher bewertet. Lediglich zwei der 17 von Scope bewerteten Offenen Immobilienpublikumsfonds konnten ihr Rating im Vergleich zum Vorjahr verbessern. Nach Einschätzung von Scope hat sich insbesondere die Bewertung des Immobilienportfolios und die Wertentwicklung des Fonds verbessert. Neben der Ankaufspolitik, die Scope „grundsätzlich als chancenreich“ sieht, bewertet die Ratingagentur den Schwerpunkt der Ankäufe auf neu erbaute Objekte und besonders auf den Sektor Wohnen in Europa positiv.[5]

GRESB 2022 (4 von 5 Sterne)

grundbesitz europa 2022 mit „Green Star“ Rating (4 von 5 Sternen)

GRESB[6] ist ein international führendes Bewertungssystem zur Messung der Nachhaltigkeitsperformance von (Gewerbe-)Immobilien. Zuletzt wurden über 1.200 Immobilienunternehmen und -fonds mit einem Gesamtvermögen von 4.800 Mrd. US-Dollar bewertet.

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grundbesitz europa RC

grundbesitz europa RC

Offene Immobilienfonds/Renditeorientiert

ISIN: DE0009807008

Währung: EUR

Verwaltungsgebühr: 1,0000%

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Fondsdetails des grundbesitz europa RC

Anteilklasse

RC

Anteilsklassen-Währung

EUR

ISIN

DE0009807008

WKN

980700

Ausgabeaufschlag

5,0%

Verwaltungsvergütung

1,000%

Laufende Kosten (Stand 30.09.2020)

1,050%

Ertragsverwendung

Ausschüttung

Risiken[7]

  • Abhängigkeit von der Entwicklung der jeweiligen Immobilienmärkte.

  • Preisänderungsrisiko: Der Anteilwert kann jederzeit unter den Einstandspreis fallen, zu dem ein Anleger den Anteil erworben hat, aufgrund von: Vermietungs- und Bewertungsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Währungskursrisiken, Risiken aus Währungskursabsicherungsgeschäften.

  • Besonderes Preisänderungsrisiko: Gesetzliche Mindesthaltefrist (24 Monate) und Rückgabefrist (12 Monate) können das Preisänderungsrisiko erhöhen, falls der Anteilwert in diesem Zeitraum unter den Einstandspreis bzw. unter den Anteilwert zum Zeitpunkt der unwiderruflichen Rückgabeerklärung fällt.

  • Liquiditätsrisiko: keine Rückgabe von Anteilen zum gewünschten Zeitpunkt, verbunden mit dem Risiko für den Anleger, über sein eingesetztes Kapital für einen gewissen Zeitraum – unter Umständen auch längerfristig – nicht verfügen zu können. Neuanleger (d. h. Anteilerwerb nach dem 21. Juli 2013) können anders als Bestandsanleger nicht von einem Freibetrag profitieren, sondern müssen stets die o. g. Mindesthalte- und Rückgabefrist einhalten.

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1. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

2. Ausführliche Details im jeweils aktuell gültigen Jahresbericht.

3. Quelle: aktualisierte Studie vom 01.03.2009: „Offene Immobilienfonds als wesentlicher Baustein einer erfolgreichen Asset Allocation“ von Prof. Dr. Lutz Johanning und Prof. Dr. Bernd Rudolph, veröffentlicht bei www.bvi.de.

4. Quelle: Scope Analysis; Stand: 09.06.2022.

5. Quelle: Scope Analysis GmbH; Stand: 09.06.2022.

6. Global Real Estate Sustainability Benchmark

7. Details enthält der Verkaufsprospekt.

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