grundbesitz europa

Exzellente Lagen - Immobilien in ganz Europa!

Ein solides Fundament fürs Depot

Wie wär’s mit einem „Parkhaus“ mit denkmalgeschützter Fassade direkt in London? Oder einem Shopping-Center in Portugal? Oder was würden Sie zu einem spektakulären Bürogebäude am Hamburger Elbufer sagen? Seien Sie doch am besten bei allen dabei – und das schon mit weniger als 50 Euro: mit dem grundbesitz europa.

Ausgewählte Immobilien – schon für rund 50 Euro

Der grundbesitz europa ist ein offener Immobilienfonds, der vorrangig in klassische Gewerbeimmobilien in guten bis sehr guten Lagen etablierter Immobilienmärkte investiert. Als Anlageziel werden regelmäßige Erträge aufgrund zufließender Mieten und Zinsen sowie ein Wertzuwachs angestrebt.

" Neben unserer Strategie, den Fonds sektoral vor allem mit dem Fokus auf Wohnen und Logistik sowie geografisch breit aufzustellen und weiter zu diversifizieren, investieren wir weiterhin auch in vielversprechende Büroimmobilien.

Anke Weinreich Fondsmanagerin des grundbesitz europa

7 gute Gründe, in den grundbesitz europa zu investieren

1. Breit diversifiziertes europäisches Immobilienportfolio

Einmal quer durch Europa – vom Bürogebäude bis zur Lagerhalle. Der grundbesitz europa hat die Trends und Entwicklungen ständig im Blick und setzt auf eine breite Mischung an Immobilien.

2. Gute Ertragssituation

Attraktive Immobilien mit überwiegend langfristigen Mietverträgen sorgen für regelmäßige und planbare Einnahmen.

3. Geringe Wertschwankung

Seit seiner Auflegung im Jahr 1970 erzielte der grundbesitz europa auf Jahresebene ausschließlich positive Ergebnisse. So vereint der Fonds die Chance auf eine positive Rendite mit nur relativ geringen Wertschwankungen[1].

4. Niedrige Korrelation

Aufgrund der niedrigen Korrelation zu anderen Asset-Klassen, wie z. B. Aktien und Renten, stellen offene Immobilienfonds eine sinnvolle Ergänzung für die Zusammensetzung eines Portfolios dar.

5. Regelmäßige Ausschüttungen

Regelmäßige Ausschüttungen sind geplant. Dieser Plan konnte in jedem Geschäftsjahr seit Auflegung im Jahr 1970 erfolgreich umgesetzt werden – die Anleger haben jährlich eine Ausschüttung erhalten.[2]

6. Risikoreduzierung

Durch Beimischung offener Immobilienfonds können Anleger Ihr (Gesamt-)Depot festigen. Und das bei gleichzeitig möglicher Renditeerhöhung.[3]

7. Hervorragende Qualität

DWS – zum zehnten Mal in Folge mit der Höchstnote „AAA AMR“ ausgezeichnet.[4]

Aktuelle Einschätzung zu den Immobilienmärkten

Immobilienmarkt - Überblick

Anhaltende Markterholung erwartet - Wohnen und Logistik bleiben an der Spitze

Der europäische Immobilienmarkt zeigte sich 2021 deutlich erholt. Insbesondere das anhaltende Mietwachstum stützt die Gesamtperformance auch perspektivisch.

Der Wohnungsmarkt bleibt aus unserer Sicht der stärkste Sektor, Regionalmärkte und Subsegmente wie altersgerechtes Wohnen bieten Chancen für Outperformance. Im Hinblick auf das Logistiksegment sind wir infolge der starken Preisdynamik hingegen vorsichtiger geworden. Innerhalb des Bürosektors zeichnet sich eine zunehmende Polarisierung ab, wobei zukunftsfähige Next Generation Offices in guten Mikrolagen starker „Tech Hubs“ eine Outperformance erzielen dürften.

Zudem sprechen die wirtschaftliche Erholung - auch wenn diese durch die derzeitigen politischen Risiken niedriger als noch bis zuletzt erwartet, ausfallen dürfte -, strukturelle Veränderungen und ESG-Anforderungen für einen verstärkten Fokus auf Sanierungen, während die steigende Marktliquidität Möglichkeiten zur Reduzierung potenzieller Risiken im Bestand bietet.

Büroimmobilien

  • Der „Abgesang“ auf den Büromarkt war verfrüht. Besonders gefragt sind nachhaltige Objekte in Spitzenlagen. Bei qualitativ schwachen Nebenlagen steigen die Leerstände tendenziell.
  • Investmentnachfrage gibt es über Top-Objekte hinaus. Für Spitzenobjekte in etablierten oder aufstrebenden Lagen wird eine Outperformance erwartet, für wenige marktgängige Objekte eher Preisabschläge.
  • Core-Immobilien in ausgewählten Standorten mit hoher Produktivität wie London, Paris oder Frankfurt, könnten angesichts der aktuellen geopolitischen Entwicklungen von „safe haven“-Aspekten profitieren und weiter in den Fokus von Core-Investoren rücken.

Einzelhandel

  • Erscheint angesichts der ohnehin schon angespannten Lage des Sektors, der Anfälligkeit für einen Rückgang des Verbrauchervertrauens und der steigenden Lebenshaltungskosten vor dem Hintergrund der aktuellen politischen Entwicklungen tendenziell eher vulnerabel.
  • Einzelhandelszentren, die gut positioniert sind und eine attraktive Mieterauswahl sowie hohe Aufenthaltsqualität bieten, haben weiter das Potenzial zu einer Rückkehr zum Wachstum binnen fünf Jahren.

Wohnen

  • Wohnimmobilien erscheinen angesichts der jüngsten Entwicklungen als defensives Segment. Die Leerstandsquoten sind niedrig, die Mieternachfrage dürfte hoch bleiben und stabile Einnahmen werden zunehmend als „sicherer Hafen“ gesehen.
  • Metropolregionen erfreuen sich dank starker Fundamentaldaten und Suburbanisierungstendenzen in der Pandemie anhaltender Beliebtheit bei den Investoren.
  • Angebot und Nachfrage klaffen weiterhin auseinander. Neben Pendlerstandorten sehen wir die höchsten Potentiale in Regionalmärkten mit starker Basis. Auch altengerechtes Wohnen ist zunehmend gefragt.

Logistik

  • Logistikimmobilien erscheinen angesichts der ungewöhnlich niedrigen Leerstände und des Nachfragetrends als defensives Segment. Steigende Treibstoff- und Energiepreise sowie ein fallendes Verbrauchervertrauen könnten Betreiber allerdings unter Druck setzen.
  • Hoher Investmentdruck führt perspektivisch zu Preissteigerungen, wenngleich die aktuellen Preisniveaus Anzeichen von Überhitzung zeigen.

Hotel

  • Heimische Nachfrage belebt die Auslastung in touristischen Destinationen, wird aber durch die neuerliche Pandemiewelle überschattet. Die Zweiteilung im Markt (Geschäftshotels/Touristenhotels) bleibt bestehen.
  • Die langfristigen Fundamentaldaten haben sich zuletzt eingetrübt. Wir sehen weiterhin Opportunitäten, wenngleich selektive Investitionen und der genaue Blick auf Betreiber wichtig bleiben.

Quelle: DWS Grundbesitz GmbH, Stand: März 2022.

Ganz Europa in einem Fonds

Auszeichnungen

Scope Rating 2022

grundbesitz europa auf a-AIF heraufgestuft

Der Fonds wird 2022 mit der Ratingnote a-AIF und damit im Vergleich zum Vorjahr um eine Ratingstufe höher bewertet. Lediglich zwei der 17 von Scope bewerteten Offenen Immobilienpublikumsfonds konnten ihr Rating im Vergleich zum Vorjahr verbessern. Nach Einschätzung von Scope hat sich insbesondere die Bewertung des Immobilienportfolios und die Wertentwicklung des Fonds verbessert. Neben der Ankaufspolitik, die Scope „grundsätzlich als chancenreich“ sieht, bewertet die Ratingagentur den Schwerpunkt der Ankäufe auf neu erbaute Objekte und besonders auf den Sektor Wohnen in Europa positiv.[5]

GRESB 2021 (4 von 5 Sterne)

grundbesitz europa 2021 mit „Green Star“ Rating (4 von 5 Sternen)

GRESB[6] ist ein international führendes Bewertungssystem zur Messung der Nachhaltigkeitsperformance von (Gewerbe-)Immobilien. Zuletzt wurden über 1.200 Immobilienunternehmen und -fonds mit einem Gesamtvermögen von 4.800 Mrd. US-Dollar bewertet.

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grundbesitz europa RC

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Offene Immobilienfonds/Renditeorientiert

ISIN: DE0009807008

Währung: EUR

Verwaltungsgebühr: 1,0000%

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Fondsdetails des grundbesitz europa RC

Anteilklasse

RC

Anteilsklassen-Währung

EUR

ISIN

DE0009807008

WKN

980700

Ausgabeaufschlag

5,0%

Verwaltungsvergütung

1,000%

Laufende Kosten (Stand 30.09.2020)

1,050%

Ertragsverwendung

Ausschüttung

Risiken[7]

  • Abhängigkeit von der Entwicklung der jeweiligen Immobilienmärkte.

  • Preisänderungsrisiko: Der Anteilwert kann jederzeit unter den Einstandspreis fallen, zu dem ein Anleger den Anteil erworben hat, aufgrund von: Vermietungs- und Bewertungsrisiken, Zinsänderungsrisiken, Währungskursrisiken, Risiken aus Währungskursabsicherungsgeschäften.

  • Besonderes Preisänderungsrisiko: Gesetzliche Mindesthaltefrist (24 Monate) und Rückgabefrist (12 Monate) können das Preisänderungsrisiko erhöhen, falls der Anteilwert in diesem Zeitraum unter den Einstandspreis bzw. unter den Anteilwert zum Zeitpunkt der unwiderruflichen Rückgabeerklärung fällt.

  • Liquiditätsrisiko: keine Rückgabe von Anteilen zum gewünschten Zeitpunkt, verbunden mit dem Risiko für den Anleger, über sein eingesetztes Kapital für einen gewissen Zeitraum – unter Umständen auch längerfristig – nicht verfügen zu können. Neuanleger (d. h. Anteilerwerb nach dem 21. Juli 2013) können anders als Bestandsanleger nicht von einem Freibetrag profitieren, sondern müssen stets die o. g. Mindesthalte- und Rückgabefrist einhalten.

Artikel zum Thema Immobilien

1. Wertentwicklungen der Vergangenheit ermöglichen keine Prognose zukünftiger Ergebnisse.

2. Ausführliche Details im jeweils aktuell gültigen Jahresbericht.

3. Quelle: aktualisierte Studie vom 01.03.2009: „Offene Immobilienfonds als wesentlicher Baustein einer erfolgreichen Asset Allocation“ von Prof. Dr. Lutz Johanning und Prof. Dr. Bernd Rudolph, veröffentlicht bei www.bvi.de.

4. Quelle: Scope Analysis; Stand: 09.06.2022.

5. Quelle: Scope Analysis GmbH; Stand: 09.06.2022.

6. Global Real Estate Sustainability Benchmark

7. Details enthält der Verkaufsprospekt.

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